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发表于 2004-4-14 09:22:00
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< >(续前)</P>< >八种情况不宜杀跌
一、上升趋势中的技术性回调整理时,不宜杀跌。只要市场整体趋势没有走弱,就可以坚持以中线持股为主,短线高抛低吸的操作策略。
二、临近底部区域时,不宜杀跌。股指在底部区域时,通常情况下已经不具有下跌动能,但有时大盘仍会有最后一跌,投资者要坚定持股信心。
三、个股股价的下跌空间有限时,不宜杀跌。当股价经过长期的调整,深幅的下跌后,股价被压缩到极低位置,再度下行的空间有限时,投资者不仅不能杀跌,还要考虑如何积极吸纳
四、指数严重超卖时,不宜杀跌。指数与个股不同,指数的严重超卖信号,往往比个股真实可靠。但观察大盘是否超卖不能使用普通的常用指标,要重点参考指数专用指标,主要是STIX、超买超卖OBOS、涨跌比率ADR、腾落指数ADL四种指标。
五、熊市末期缩量下调时,不宜杀跌。量能的萎缩,显示了下跌动能的枯竭,此时斩仓出局无疑是不明智的。
六、有恐慌盘出现时,不宜杀跌。恐慌性抛盘的出现往往是股价见阶段性底部的重要特征,投资者切忌盲目加入恐慌杀跌行列中。
七、股价接近长期的历史性低点时,不宜杀跌。这时应以观望为宜,但也不要急于抄底抢反弹。
八、当股价严重背离价值时,不宜杀跌。熊市中,常会出现非理性的暴跌,在这种泥沙俱下的浪潮中,有部分具有投资或投机价值的个股,会跌到平常可望不可及的低价,这时投资者要有长线持有的耐心,切忌不分青红皂白的止损。
刻意长阳吸引跟风
一般情况下股价低开高走长阳报收,往往预示着该股有很强的短期上升动力。如果这种长阳伴随着一些利空因素的消化,反映出有资金在趁低大量吸纳,常常因此能够走出一波上升行情。今年来比较典型的例子是通化金马(0766),4月18日该股8595·6万股职工股上市之前有一个明显打压过程,但是在上市当天股价低开(最低见9·65元)高走大幅造好。随后行情反复拉升,在9月5日最高上试22·18元,短短四个多月涨幅超过一倍。
但是近期有不少主力利用刻意打压的手法来制造长阳。通常这种K线图出现后短期股价也会有一定的升幅,只是较少能够形成强势。那么这些主力为什么要采用这种做法呢?首先,比较容易吸引短线跟风盘。例如国际大厦(0600),8月21日最高见14·65元后反复缩量回调,9月25日下探11·25元获得支持,随后虽然行情明显回稳,但是交投量不见增加。10月12日以11·28元低开百分之五、六后,立刻吸引短线资金关注,集合竞价过后股价迅速上升到12元之上,而后大部分时间都在12·3元附近窄幅盘整,成交量放大至75万多股。其次,可以使大多数抛盘暂时观望,减轻短线下调的压力。特别是一些中低价股,在这类长阳出现后,虽然投资者一时还很难猜测主力的意图,但一般情况下多数人会选择持股静观其变。例如山东海龙(0677),10
月12日以接近跌停价11·38月开盘后迅速回升,由于吸引了不少短线跟风盘,短期股价反复上扬,很快逼近15元前期高位。通常情况下这时侯会面临较大的前期解套压力,但是10月26日该股再次以12·8元接近跌停开盘后迅速收高,而后在14·2 ̄14·5元区域横盘整理。虽然上周以来股价反复走软,可是始终能够站在10月26日当天波幅的50%之上,而且成交量明显萎缩,投资者观望的情绪十分浓厚。同时,近期越来越多的主力采取刻意制造长阳的手法,例如11月7日以12·2元低开的古越龙山(600059)、11月8日以15·08元跌停低开的广济药业(0952)和以34·91元跌停低开的浙江东方(600120)。不排除可能与年底前部分主力手头资金相对比较紧张有一定关系,一般情况下只要出现这类长阳走势,就给短期走势腾出了
足够的盘整空间,很有可能给主力换来喘息的时间。
在大盘呈现出牛皮盘整格局时,除极个别强庄股涨幅较大外,大多数个股要么下跌,要么涨幅非常有限。许多投资者感到获利非常艰难,迫切希望掌握一些跟强庄股的技巧,下面结合笔者以往经验,介绍几种捕捉强庄股的技巧。
一、强庄怀孕型,又称重拉式:有些庄家实力非常雄厚,低位吸筹较充分,在启动行情前,股价波动幅度不大,成交量往往如豆粒般大小,当均价线系统彼此间相距较近,不同时期的持股者买入成本相差不大时,一旦大盘止跌企稳,则该类型庄家即刻发动上攻行情。在发动上攻行情之前庄家往往要做一个试盘动作,试盘初期,庄家通吃一切低位筹码,加大低价位成本持仓量,并借试盘机会测试一下盘子的轻重,试盘时成交量往往较大,而在随后进行震仓洗盘中,成交量则快速萎缩。在低位的试盘与震仓洗盘后,主力的大规模拉升即告开始,拉升初段成交量往往非常大,庄家通吃一切抛单,快速脱离成本区。由于庄家在起涨阶段,吃进了大量筹码,宛如一个怀了大肚子的孕妇,且临近生产期,此时的庄家除了大幅拉升股价,将肚子里的包袱卸掉外,别无他路。因此,此类型个股的上升幅度相当大,往往能够产生翻一倍或翻两倍的上升行情,投资者在洗盘末期或主升段的初期介入,获利非常可观。
二、海豚张大嘴型,又称两拉式:该类型庄家属稳健型,在低位吸筹之后,当中短期均价线呈支持上涨态势时,行情开始发动,在股价拉升一段幅度后,主力往往对股价进行盘跌形式的洗盘,盘跌的时间为一至三周,其间大多数持仓者面对股价连续不断的阴跌,纷纷出局。当股价回档至30日均线附近时,主力再次发动上攻行情,且涨势较前几日更加凶猛,往往令先期持股后被震仓出局的投资者目瞪口呆,后悔不迭。被阴跌震仓出局的投资者或其它投资者若想介入后半段的升势,可以在股价以大阳线形式突破上档压力线,并伴随较大成交量时,果断介入。例如:华工科技(0988),2000年10月16日至25日,该股产生了一波“海豚张大嘴型”上涨行情,8个交易日内涨幅高达0%,获利非常可观。
三、火箭升高空型,又称直拉式:该类型庄家实力最强,拉升股价时往往采用的是期货型手法,其方法是像火箭一样垂直上升直达目标,拉升时往往连续出现涨停板或大阳线,中间极少出现阴线,涨势可以维持6到10个交易日,甚至更多,短期升幅往往在60%以上,甚至翻倍,中短期均价线系统往往从空头排列被直接拉升为多头排列,此种庄家的手法较为隐蔽,不易发觉,随机性较强。庄家的低吸筹码阶段往往是悄无声息的,前两根大阳线往往在盘中多次大幅震荡,诱使持股者抛售,而主力庄家照单全收通吃,辅以拉高建仓的形式最终完成筹码的收集,投资者可于第二个大阳线收盘之前或第三根大阳线开盘价附近介入,持股待涨,一般来说,获利应在40%以上,甚至翻倍。
K线小连阳,黑马初长成
在日线图上,大家经常能看到某些个股连续收出小阳线的现象,每天涨幅不大,但日K线却能保持连续收阳,重心不断上移,此时可积极关注。连续小阳往往是股价正处于初涨期,是一根好“苗子”,后市有望慢慢长成黑马。例如99年10月7日ST渤化(600874)短线见顶回调,11月17日开始止跌企稳,日线图上便收出连串的小阳线,从不涨停,成交量同步放大,前期回调时多数时间成交量都低于100万股,而收小阳线每天成交量达数百万股。在收了一连串小阳线之后,12月8日股价开始飙升,连续十天涨停。仔细分析其走势,可得出连“K线小连阳”这种形态的共同特征为:
1、股价经过一轮回调,已调整至相对低位,亦即是在相对低位出现的连续小阳线,才有可能成为向多的技术形态;涨幅已达的个股仍在高位连收小阳线,有有可能为主力刻意诱多。
2、K线连收一连串小阳线,部分K线还留有较长的上影线;
3、股价稳步推高,一般依托5日均线持续上行;
4、成交量较前期显著放大。
5、在小阳碎步上行之后,最后往往出现长阳线,股价开始进入加速上扬期。
这种形态的技术意义为:股价在初涨期,走势一般较为温和,一般以小阴小阳的形式缓步推高,待出现一定升幅之后再水到渠成地拉出长阳线,笔者称为“小阳带出大阳来“。成交量同步放大,显然为主力压盘吸纳迹象,主力为压低吸筹成本,往往在股价涨幅过快时刻意打压,因此日线图常带有较长上影线。 有些个股并未收清一色的小阳线,可能中间搀杂着一些小阴线,只要重心保持上行态势,亦可视为这种形态的变体。
如天水股份(0965)5月16日开始出现K线小连阳,中间虽然搀杂着两三根小阴线,但股价一直依托5日均线振荡走高,特别是5月31日一根长阳,表明股价由慢步走变成快步走。
春晖股份(0976)6月12日开始连收7小阳,6月21日开始长阳向上突破,短期形态较佳,值得积极关注。
周线金叉黑马标识
对于一般忙于工作,无暇花太多时间精选黑马的投资者来说,最好是较快捷地选好黑马,然后有一个较长时间的持股,使之获取相对稳定的收益。这种习惯于中长线而不熟悉短线炒作的投资者,不妨从周K线上去寻找黑马。因为周K线从图形上看,是日K线的1/5,此日K线更能清晰地了解个股走势的运行轨迹,而且一旦周K线显示黑马踪迹,必然不会短暂宣告结束。一般而言,周K线上出现最佳买入时机与最佳卖出时机都要经历一个相当长时期,所以一旦发现最佳买入时机,必然会有一段上升期,完全可以持股不放。
周K线上寻找黑马必须首先设定周均线。按常规,周期变化中,周K线多数以7为重要转换期。7的分数与倍数,常会产生重要转变。尤其是7的倍数14和21,多数成为上升中回档或下跌中反弹所要维持的时间长度。所以,我在设定三条周均线时分别定位于7周、14周及34周。值得说明的是,34周不是7的整倍数,选择此数的原因在于考虑到34是7的近倍数,又是费波南茨神奇数列之一,所以这三个数字组成的周K线往往能较准确地辩识黑马产生的踪迹。
以邯郸钢铁(600001)为例,该股于1998年12月25日这周出现了7周均线以7.42元上穿14周均线7.39元形成黄金叉,这是一个重要信号,必须引起注意。但是,可以不急于买入。1999年1月22日这一周是7周与14周黄金交叉的第三周,7周均线出现了对34周均线的首先跨越。接着又隔3周出现了14周均线7.58元对34周均线7.53元的随后跨越。这个双线跨越与日K线黑马寻踪有异曲同工之妙。只是所设定的技术指标不同。当周K线上出现7周与14周双双跨越34周均线之时,便是黑马标识最为强烈的时候,也是建仓的最佳良机。此时7周、14周与34周的均价依次为7.58元、7.50元和7.53元。也就是说该股作为黑马的启动底线价为7.50元左右。此时建仓,时机、成本、效益均为最佳机遇。随后该股开始启动,持续6周向上攀升,最高摸至9.73元,升幅为29.7%,这是第一波。然后,开始回档历时5周拉出5根阴线,这一回档的重要标识是股价再次与34周均价相触,也就是回到了7.82元。这表明,第一波的回档已近底部,显示出又一次建仓机遇,而且第二波的上升将远远超过第一波。同时7周均线又一次与14周均线形成黄金交叉,这一标志是黑马第二次腾飞的重要信号。当然此时5周均量与10周均量呈黄金交叉,MACD快线与慢线呈黄金交叉,DMI中+DI上穿-DI呈黄金叉,KDJ周线指标呈黄金交叉,RSI7天与14天呈黄金交叉,可见多项技术指标已万事俱备,张箭待发。在这一背景之下,买入此股可以坐享5—7周的升势。果然此股从7.22元启动持续上升,从5月21日这一周一直升至7月2日这一周的13.70元,升幅为77.5%,是第一波升幅的1.618倍。
又如明天科技(600091),该股于1998年9月4日这一周7周均价8.16元与14周均价8.25元开始交叉发出启动信号。此后,7周均价在相隔3周后以9.25元跨越34周均价8.91元。又隔3周后,14周均价以8.85元跨越34周均价8.52元,在完成双线跨越之后,产生一个短期回探,就像日K线中黑马启动前双蹄支撑,随之开始进入启动阶段。此时如果建仓完毕就可以中线持有。该股股价从1998年10月16日的9.80元一直上升至1999年7月2日这一周的28.15元,持续上升了约34周,升幅达187.2%。也就是说,当你在周K线上发现了黑马踪迹之后,并在双蹄立足的最佳时机买入此股,并一路持有,便可在9个月中获取180%以上的利润,这便是周线中黑马的优势。
活用趋势线
股票投资者要时刻记住:趋势是你的朋友,永远顺着趋势做股票,不要逆势而为。学会使用趋势线来确定趋势的方向,对于投资者来说,是必不可少的基本功之一。
趋势线是将波动运行股价的低点和低点连接或高点和高点连接的直线。如股价是按一个低点比一个低点高的运行方式运行,所画出来的趋势线就是上升趋势线;如股价是按一个高点比一个高点低运行,所画出来的趋势线就是下降趋势线;还有一种是股价的低点和高点横向延伸,没有明显的上升和下降趋势,这就是横盘整理或称为箱型整理。趋势根据时间的长短,可以划分为长期趋势,中期趋势和短期趋势。
长期趋势的时间跨度较长,通常在1年以上;中期趋势通常为4至13周;短期趋势一般在4周以内。一个长期趋势要由若干个中期趋势组成,而一个中期趋势要由若干个短期趋势组成。投资者在分析趋势的过程中,应按照从长到短的原则,先分析长期趋势,再分析中期趋势,后分析短期趋势,长期管中期,中期管短期。
趋势线可以分为支撑线和压力线。将股价波段运行的低点和低点连接成一条直线,就是支撑线;将股价波段运行的高点和高点连接成一条直线,就是压力线。
趋势线的角度至关重要,过于平缓的角度显示出力度不够,不容易马上产生大行情,过于陡峭的趋势线则不能持久,往往容易很快转变趋势。 趋势线的使用方法非常简单,股价在支撑线上方向下突破支撑线时,应卖出股票,并到下一根支撑线的位置寻找买点;股价在压力线下方向上突破时,应买入股票,并到上一根压力线的位置寻找卖点。
支撑线和压力线是可以相互转化的。当股价从上向下突破一条支撑线后,原有的支撑线将可能转变为压力线。在某些时候我们可以发现,股价运行在两条相互平行的趋势线之间,上面的线为压力线,下面的线为支撑线,这种情况称为箱型整理。趋势线常可以和成交量配合使用。股价从下向上突破压力线时,往往需要大成交量的支持。如果没有成交量支持的突破,在很多时候是假突破。 总之,趋势线可以帮助投资者顺势而为,寻找价格运动趋势,在上升趋势时买入并持有,在下跌趋势时不买股票而持币的投资者应牢牢记住,永不确认市场转势,直到趋势线被打破为止。
放量陷井的识别(转贴)
通过量价关系的变化,来作出买卖股票的决定,几乎已成为大多数股民的共识。然而,量也有骗人的时候,许多主力在操盘中为了达到自己的目的,经常在人们认为最不容易做假的成交量上搞点小动作,诱使股民上当,其中最常见便是通过对敲的手法制造假的成交量,在高位区制造假突破来诱多,在低位区制造下跌假象来诱空.
放量上涨被普遍视为向多的技术形态,放量下跌则被认为是主力出逃的不良形态,主力往往反向操作,在高位通过对敲造假,制造价升量增、买盘强劲的假象,主力的筹码却趁人气鼎沸的时机脱身而逃。表现在K线形态上,高位假放量时往往伴随大阳线,技术上呈向上突破的良好态势,但升势一般很短促,随后的下跌却极为迅猛,见量跟进的投资者往往一买便被套得严严实实。
下跌放量是指股价下跌在下跌过程中成交量伴随放大,在高位区一般是主力派货的信号,而在低位区,则有可能是主力借恶化图表的时机吸货,主力吸足货后开始稳步推高。
近期,大盘经过长期深幅的回调,盘中可发现有部分资金开始打压吸纳迹象!!!
筹码分析实战技巧
股票交易都是通过买卖双方在某个价位进行买卖成交而实现的,随着股票的上涨和下跌,在不同的价格区域产生不同的成交量,而这些成交量在不同价位的分布量,就形成了股票不同价位的持仓成本,对持仓成本分布的分析和研究,才是我们在股票实际操作当中要解决的首要任务,只要能清晰的分析出主力的持仓成本区域,我们就能做到“知己知彼、百战百胜”。
股票的流通盘在一定时期内是固定的,那么固定的流通盘它的流通筹码也是固定的,比如1000万的流通盘就有1000万的流通筹码。无论流通筹码在股票中如何分布,其累计量必定等于流通盘。股票的持仓成本就是流通盘在不同价位有多少股票数量,所以对股票进行持仓成本分析就显得相当重要。
下面就我们研究室在今年1月底操作的一个股票来给大家做一个筹码分析:
上图为000031深宝恒今年1月18日以前的图形状态,通过筹码的转移过程,我们可以看出,主力从96年初到98年的8月份,已经完整的做了一个从吸筹到出货的循环。该股在98年的8月开始止跌企稳,然后在一个箱体内振荡,5.19行情也成了主力的快速吸筹机会,在一年后把股价拉高脱离成本区域,但最后收到大盘的影响,主力也无法完成出货,一路缩量下跌,K线在头部形成“无量顶”,也同样验证了我们的分析,那么,本着对主力成本的分析,它的成本就显而易见了,机会也往往是在股价重新回到吸筹区域中产生,那么我们在今年1月中旬开始分批分次的大量建仓也就顺利成章,至于以后怎么涨、涨多少那是时间和主力的手法而已,如果你介入这样的股票进行操作,万一产生继续下跌的现象,只要你是分批分次的建仓方法,损失也不回很大,这种损失(套老)也往往是暂时的。
所以,通过筹码的转移,我们能够:
1、有效的判断股票的行情性质和行情趋势;
2、有效的判断筹码密集区的筹码分布和变化;
3、有效的监测主力建仓到派发的全部过程;
4、有效的判断行情发展中重要的支撑位和阻力位。
那么,通过对000031深宝恒的分析我们介入成功了,但是对于目前的行情呢?我们都在寻找一个大盘的底部,如果我们把目前的大盘看成是一个底部区域,那么我们又应该操作什么样的股票呢?后市我们应该怎么操作呢?请您时刻关注《林夕解盘》,近期我们将在主页上通过筹码分析实战技巧对大盘及个股(上周五我们研究室人员开始介入000620ST圣方科和600854春兰股份,目前仍持股)做一个连续解盘……
真假突破的辨别
做股票要****,介入庄股是最快最稳的捷径,而介入时机最好是股价向上突破的时
候。
成功率较高的突破有:
1、近期股价创过新低之后的向上突破。如清华同方(1997.10.16)、兰花股份(
1999.06.14)和太原重工(1999.03.16)等,类似的例子举不胜举,大部分牛股都出现
这种情况。但这种牛股一般都是在大盘经过深幅调整后才出现,如能抓住盈利最大。
2、对平底或者W底的突破。如豫白鸽(1999.04.30)、湘火炬(1998.01.13)等,
出现的时机和第1种情况差不多。
3、平台突破,成交量一般不小于前期高点的量,且能持续放量,如燃气股份(1999.
05.20)、ST中浩(1999.08.19)等。这种情况出现的频率最高,且最难把握,特别是
在弱市中成功率非常低。
4、长期趋势向好的股票的突破。如康达尔(1998.06.03;1998.12.14;1999.01.27
; 1999.06.29)、蓝星清洗(1999.05.20;1999.06.17)和合金股份(1998.01.12;19
98.03.23;1998.06.04)等。这种情况一般出现在长期牛股中,成功率较高,且较安全。
5、底部突破后进行平台整理,再放量突破。如申华实业(1999.06.17)、东方明珠
(1998.0 4.30;1999.04.28)等。
需提高警惕的假突破有:
1、高位平台假突破。这是近期庄家反复表演的,如中国高科(1999.09.09)、长江
投资(1999 .09.15)、伊利股份(1999.08.06)等。
2、平台假突破,成交量明显小于前期高点,或不能持续放量,例如二纺机(1999.
09.13)、琼海德(1999.04.02)等。这种情况出现得最频繁。
3、类似于V形反转的高点,如有研硅股(1999.09.06)等。
4、第3个波浪高点,如国能集团(1999.07.23)、生益股份(1999.09.17)等。
5、弱市行情中的一些突破多半是假突破,多数为拉高出货或拉高减磅,尤其是弱市
中的在第3个浪顶突破时。
浅析大盘造底时空头陷阱的构筑过程
底部的构筑是个复杂的过程,有时也是个冰冷漫长的过程,处于底部的大盘市场悲观气氛浓重,一片狼藉,整个市场套牢沉重,几乎没有获利筹码,大多数投资者恐慌失措,向下看似乎深不可测,整个市场成交低迷,人气散淡。
主导市场的超级主力在底部构筑时也一定绞尽脑汁地利用自身优势“误导”广大投资者,使其惶惶如惊弓之鸟,在羊群效应的作用下,交出低位宝贵的筹码。底部的心态是多种多样的,但有一共同点就是在正式大幅拉升前有一个非常恐怖的打压过程,这就是“空头陷阱”。
空头陷阱的完成一般有以下过程和具体手法:
一、底部刻意掩护建仓段。前期市场经过连续大幅暴跌后,进入低位区域。主力凭借投资者见反弹就出的惯性心理,通过底部位置来回宽幅振荡,温和地悄悄地建仓,成交量间隙性放出,构成不规则峰谷状,主力重点建仓的板块已逐步脱离了大盘,主力为了防止收集动作被投资者发现,经常会放出烟幕弹,声东击西,使广大投资者看不透主力动向,依靠熊市所产生的悲观心态,总认为主力在拉高出货,而乖乖交出筹码,使主力完成底部廉价筹码的收集工作。
二、无抵抗刻意打压段。这是短线杀伤力也很重的阶段。主力一般在开盘不久及收盘前刻意打压,使指数击破一个又一个重要所谓技术支撑位或整数关,因为买盘的缺乏,主力很容易以较小的成本将某些个股打下较大跌幅,为了营造更加恐慌的气氛,主力顺便也完成资金的板块转移,故意将某些庄股连续封于跌停位置,并在市场极度悲观中,重点吸纳未来的主打品种。并且吸引短线客的介入,积累下跌动能,主力只要启动一下,利用短线客认赔出局的杀跌盘,起到多杀多的效果。
三、利空放大利好惯压。利用现代发达的传媒,充分渲染放大利空,或者故意制造利空谎言,狠狠地砸盘,有利好时,一是利用惯压,造成大众借利好出货的熊市固定思维,顺势打压,或者利用事物的矛盾统一性,总可以寻出其不利的一面,充分夸大其不利性,而掩盖其利多性,强迫市场短线人士斩仓,从而强化其挫折感,更强化其空头思维,这样比其简单地看空更刻骨铭心。随着通讯业的发展,信息的传播速度更快,因信息发布的混乱,有时借助谣言也可以轻松地达到主力机构的意图。
四、借助特殊时期的心理预期打压。在特殊时期,如重大节日,长假或者重大政治经济事件前后主力打压可以起到事半功倍的效果。利用当时人们的美好心理预期,刻意惯压,则投资者心态很容易由乐观到悲观甚至绝望,从而加入盲目抛售的行列中。
五、连拉长红迅速轧空。在空头陷阱的构筑中,刻意打压的时间一般较短,打压深度也不应太深,如太长或太深,则还应算是熊市的部分,不可称其为陷阱。在完成连续快速打压后,市场进入爆发性的急促放量拉升段,连续轧空,一举突破重要阻力位及突破底部区域,市场热点明确,行情火暴,最主要是量能的成倍放出。否则只能称作熊市中的局部反弹而已,如此,则短线反弹后市场还会再创新低,那就不是空头陷阱的概念了。
实际上主力构造底部空头陷阱,主要是为了针对市场的短线客或者机械的技术派,使他们在恐惧中于最低点清仓或犹豫不绝中错失补仓建仓良机。因为按趋势理论,当指数或股价创出新低时,更表示出此趋势将维持下去。如果此时一反转,陷阱也就出现,此时投资者应随机应变,放弃或改变原来的熊市思维。辨别空头陷阱最主要的是量能与能否冲破重大的强阻力位。</P> |
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