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投资心态理念和技术

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 楼主| 发表于 2004-7-7 12:09:00 | 显示全部楼层
短期市场期望基本面出现转机才会有所向好

周三股指一度在1400点位附近反复震荡,由于周二的反弹在一定程度上刺激了市场内的人气,短线大盘虽有上攻的冲动,但追进的投资热情不高,前市尾盘大盘在这种反弹冲动下一度突破了5日均线,甚至向10日均线发起了挑战。但在10日均线上方对大盘的进一步反弹构成了强大的阻力,午后大盘不敌空方压力而继续下探支撑。
从市场运行情况看,近日大盘的反弹仍较为谨慎,虽然周三石化、钢铁股整体走强,但午盘后再度向下跳水的走势,表明目前市场主力对短期的市场仍然持回避态度,并没有象往年那样为了做好中期报表刻意拉抬重仓的股价。从基本面看,美联储加息0、25%厘已成事实,当然欧盟不会不跟随其后,亚洲周地区的日本、新加坡、台湾、香港等地自会跟进。那么,我国是否跟随短期也难以有明确的说法,笔者认为,不管加息与否,在最近一段时间,笼罩在市场上的加息预期都将逐渐消化;从资金面看,保险资金入市的暖风在近日频繁见诸于报端,尽管从时间上推算,保险资金入市还有一段距离,因为要等相关的法规出台,但这样的信息还是令市场鼓舞的。总起来看,由于宏观基本面紧缩以及市场扩容的压力继续存在,我们对市场中期趋势依然保持谨慎,即使短期出现反弹,预计力度也不会太大,除非基本面有重大的改变,市场可能有较为乐观的转机。
从技术走势看,上半年体现出明显的先扬后抑走势,不仅悉数吞吃了去年下半年至今年半年来的成果,而且股指再度向去年11月的低点1307点一线靠拢,本周最低已见1376.21点,月K线形态显示沪市股指仍运行在1300点-1750点的较大箱体之中。虽然今年4月一度跳出箱顶,但最终未能摆脱大箱体的束缚,如今随着股指逐渐临近箱底,笔者认为,市场应该已逐渐显现出机会大于风险,虽然不排除短线还有进一步探低调整的可能,但盘中个股的运行特征已反映出一些个股已逐渐先于大盘止跌企稳,而且这些个股大都体现在对股指影响较大的蓝筹股群体之中,值得投资者予以充分关注。
操作上,我们认为投资者在谨慎对待大盘反弹的同时,建议重点关注有中报业绩预增的个股、部分中小板个股以及低价科技股等,如近期主力运作坚决的低价科技股。在大盘大跌中表现出良好的抗跌性,主力资金介入坚决,运作积极,后市调整后还有活跃机会,个股可关注海信电器、创智科技、超声电子、华东科技、时代科技等。
新股指路:天津环保创业12亿可转债今日发行,每张/100元,债券期限5年,初始转换价格7、70元深市中小企业板第22、23只股将于7月5、6日向社会公开发行人民币普通股。科华生物1800万A股癣于7月5日发行,发行价/11、12元,市盈率15、80倍。四川海特高新2400万A股将于6日发行,发行价/11.88元,市盈率19、48倍。(深)全部向二级市场投资者配售。
潜力股请关注:吉恩镍业 (600432)为一只小盘超跌资源类次新股,流通盘仅6000万股,一季度每股收益达到0.14元,并预计上半年净利润将有大幅度增长。做为国内的稀缺资源,有色金属的价格从长期看是逐渐抬高的,该公司作为国内第一大的镍业生产基地,其主导产品硫酸镍的产量占到国内市场的36%,具有极强的利润提升空间,是值得目前者重点关注的对象。
近期荐股追踪
(600992)、贵绳股份、(600967)、北方创业、(600495)晋西车轴、(600461)洪城水业,均为近期刚刚上市的次新,主力打压后吸筹的手法比较明显小幅回调可积极跟踪。
(600990)四创电子、(600985)雷鸣科化、600980)北矿磁材,均为近期上市的次新股,流通盘较小,公司基本面情况较好,行业成长性突出,从近期的表现来看,首日上市的前三日换手率达到100%之上,显然有主力资金在吸纳筹码,自5月20日推荐之日算起,累计大幅上扬28%之多,短线可全部获利了结,中线回调观察后再进。
(000817)辽河油田(000956)中原油气(000406)石油大明,资源垄断型、短期震荡蓄势中线持有。
推荐后大幅获利的个股不再跟踪,如有疑问可直接咨询聚才老师,热线020-33803989
注:在本作者所知情的范围内,本机构、本人及财产上的利害关系人与评价的证券没有任何利害关系。本资料谨供参考、凭此入市、风险自担。《聚才论市专辑》2004/7/1星期四
业绩增长与数字电视板块个股日渐被主力相中
周一沪深两市大盘虽然连续大跌,但公告中报预增的兆维科技却放量涨停,吉恩镍业等也涨幅居前,公司业绩保持增长势头的钢铁股普遍抗跌,部分石化股正逐渐走强,表明业绩仍然是股价最重要的支撑力量。
从市场情况来看,目前制约大盘走势的最主要因素还是市场资金面供给情况,毕竟两市交易所你追我赶,互不相让的发行新股,尤其是沪市发行规模较大的大盘股在一定程度上分化了场内资金,还有部分公司继续在发行转债、配股等再融资的热情未减分毫,市场投资者的信心严重受挫,真正能够启动大盘转好需要巨大的资金,但现在市场依然处于资金严重匮乏阶段,新股的疯狂扩容和市场的亏损效应导致资金供给严重不足。因此,短期之内大盘想要走强还有很大的难度,不过随着大盘重心的不断下移,一些蓝筹股和业绩优良的科技股,稀有资源类的个股投资价值将日益显现,投资者可以对调整充分的潜力品种进行择机吸纳。
对于主板市场近期连续下跌的次新股、小盘股、与“新八股”相关的个股,我们更倾向于随时可能会爆发出一次较为有力的短线超跌反弹行情。预计在未来的行情走势中中小板的集合竞价将成为当日盘面走势的一个重要风向标,因为除了两板之间的差异,两者更多的共性决定了中小板的集合竞价率先对当日的外部信息以及投资者对当日走势的多空立场反映出来,势必对正在集合竞价中的主板乃至以后的走势产生影响。当然在市场向好时,其作用正好相反。因此,短暂失落的背后,是一种理性的使然,当一切归于平静,希冀的梦自然会生机盎然,而中国的中小企业板也会稳步向前走!
 四川长虹(600839):公司周一公告与微软实施战略合作,根据合作协议,双方将在多媒体领域正式开始全面合作,长虹将引入微软的世界领先的IT技术和软件产品,巩固和开拓长虹在中国多媒体这一新兴市场的地位,进而加速实现"数字长虹"。走势上该股近期也明显有主力资金关照。
  海信电器(600060):公司是国内第一家涉足IT的家电企业,提出了重振IT的龙虎计划,将重点放在与Intel以及微软建立稳固的战略合作伙伴关系。与微软合作,或许正是该股近期在大盘持续低迷中依然保持强势的重要原因吧。
新股指路:(600022)济南钢铁22000万股今日上市,发行价6、36元,上年每股收益0、83元,新股发行后每股收益0、635元,预计首日定位在7、30元—8、50元之间。深市中小企业板第20只股将于29日向社会公开发行人民币普通股。浙江京新药业1760A股将于29日发行,发行价/10.05元。(深)风帆股份8000万A股癣于6月29日发行,发行价/5、72元,市盈率20倍。全部向二级市场投资者配售。(沪市)
潜力股请关注:吉恩镍业 (600432)为一只小盘超跌资源类次新股,流通盘仅6000万股,一季度每股收益达到0.14元,并预计上半年净利润将有大幅度增长。做为国内的稀缺资源,有色金属的价格从长期看是逐渐抬高的,该公司作为国内第一大的镍业生产基地,其主导产品硫酸镍的产量占到国内市场的36%,具有极强的利润提升空间,是值得目前者重点关注的对象。
(600992)、贵绳股份、(600967)、北方创业、(600495)晋西车轴、(600461)洪城水业,均为近期刚刚上市的次新,主力打压后吸筹的手法比较明显小幅回调可积极跟踪。
(600990)四创电子、(600985)雷鸣科化、600980)北矿磁材,均为近期上市的次新股,流通盘较小,公司基本面情况较好,行业成长性突出,从近期的表现来看,首日上市的前三日换手率达到100%之上,显然有主力资金在吸纳筹码,自5月20日推荐之日算起,累计大幅上扬28%之多,短线可全部获利了结,中线回调观察后再进。
(000817)辽河油田(000956)中原油气(000406)石油大明,资源垄断型、短期震荡蓄势中线持有。
推荐后大幅获利的个股不再跟踪,如有疑问可直接咨询聚才老师,热线020-33803989
注:在本作者所知情的范围内,本机构、本人及财产上的利害关系人与评价的证券没有任何利害关系。本资料谨供参考、凭此入市、风险自担。《聚才论市专辑》2004/6/29星期二
股市蠢才的几种表现:
(1)把股市涨跌全部归究于基本面(看看楼主和其它股评就知道了)。
(2)涨时头脑发热,胡乱操作,好了伤疤忘了疼。
(3)不知顶在哪里,被套大顶而不愿割肉。
(4)下跌时大骂政府.证监会.上市公司.庄家。
(5)动辄看1000点.600点.400点,大叫崩盘。
最后告诉你们,1783点不是今年的顶部!!!
目前的形势和看法。先看股价,目前平均股价为7.2元,市盈率平均21倍,已经和美国差不多了。股价平均不到一美元。再看沪市800多只股票统计:1.10倍市盈率以下有十几只股票。2.10-20倍有123只。3.20-40有240只。4.40-60有100只。5.100倍以上有151只股票。因为低市率股票是大盘兰筹股,一只可相当于几十只小盘高市盈率股票,因此大盘平均市盈率下到21倍是得益于15只左右的大盘股。而投资价值也集中在他们之中。关于大盘后势。一.如果大盘向下,那么今年就可以和港股接轨了,因为今年业绩预增的股票有300多只,其中大盘蓝筹股占多数,如马钢,山东铝业,可预期的有武钢,小幅增长的更多如长江电力,这可以使大盘市盈率再下一个台阶,象山东铝业,韶钢市盈率下降到4倍左右。在这种情况下,所以有新股票都会跌破发行价,因为新股发行价平均大于8元,市盈率摊薄在21倍左右,大量的新股套牢承销商,股市已失去融资功能。二.横盘,股价调整,让高市盈率的股票,业绩下降的股飘股价下来,少数*号股票退市,蓝筹股上涨,这时保持市盈率在20多倍,新股在发行价附近俳徊。3.上涨,大盘在20-40倍市盈率中波动。新股有上涨的空间,老股也有上涨的空间,低于20以下的,或成长性好的,或业绩本来就好,又大幅增长的股票将有大涨的机会。后市战略战术:一。如果大力开放QF,可能是第三种情况,大盘底部在1400点,然后作一强劲上攻,有400点的空间。目前好象没有出现这种现象。二。第二种情况是久盘必跌。如果没有资金入市,仅靠基金是不行的,那么第一种情况的可能性不能排除,那就是不断小反弹,不断下挫,高于50-100倍的股票跌幅大于蓝筹股。今年就可以和港股接轨了!重点关注蓝筹股中的价值低估的股票,这部分票还可能上涨,因为即使是按港股标准仍是低估的。
为什么第一种可能即下跌的可能更大呢?因为银行正在股改,正在摆脱政府行为,以市场济经济来决定货款。因此不可能给炒家、困难企业等提供资金;从审计的情况看,灰色资金流出的意图明显;从各个市场来看:医市、教肓市、房市、期市、金市、汇市都在牛市之中,分流资金还在进行之中,唯有股市流动性好,因此钱就必然流向其中,这么多的地方要钱,股市只有下跌的。另外,利好政策是不容易出来的,要你的钱的政策几天就来了,给你优惠的政策几年都不会来的,而且永远都可能是水中月,镜中花。
 楼主| 发表于 2004-7-7 16:58:00 | 显示全部楼层
我是如何进行下单操盘

八仙过海固然各显其能,但做庄几个重要环节的操作手法,各家各派依然有异曲同工之处。昔日庄家刘伟揭示的操盘、下单手法,特别是洗盘时的挂单术,想必能让读者心明眼亮。

    刘伟:回族,1971年出生于甘肃,中央民族大学经济系毕业。毕业分配到甘肃省经济贸易学校,从事教务管理。1995年,下决心离开甘肃,应成都一家投资公司聘请为证券投资部经理,成为一名职业操盘手。同年8月,受公司委托手握巨额资金,再次来到北京,一年中成功运作3只股票。之后南下深圳、北上武汉、西行重庆,浸渍于股票二级市场之中。1999年,最终选择深圳创业,创办了一个财经网站并于去年注册成立中秦投资咨询有限公司,任执行董事长兼法人代表。其在二级市场大资金运作上有丰富经验。

    笔者:我们经常提到“庄家”一词,那么从你坐庄的角度来看,庄家具备哪些特征?

    刘伟:所谓的庄家并不神秘,它一般要具备两个特征:能运作一定的资金,具体操作该股的技术能力。缺乏技术能力,光有大的资金,充其量不过是一个超级散户而已,庞大的资金随价而流,风险自不待言。

    笔者:庄家是怎样选择投资品种的,或者说什么样的企业容易有庄家进入?

    刘伟:品种选择的最重要的基础前提和根据是资金情况。一般来说,现有资金的30%是用来护盘拉抬和其他突发用途的,70%为股票占用资金。根据自己的资金,庄家主要从股本、流通盘、业绩与题材以及炒作历史等方面来考虑。一般来讲,坐庄应选择总股本较小的品种进行考察,盘子过大,不能从根本上体现庄家的绝对优势。但是,盘子过小,人气不易调动,出货难度大,技术要求高,获利相对低:大盘股可收集相对多的筹码,人气较容易调动,获利相对较大。

    选择投资品种是个相对复杂的问题,投资者跟庄时要综合各种盘口、盘外信息。拿我以前做过的几次投资策划来说,我比较偏重有收购题材的个股,那么我注重的就是公司的股本结构,并且一定要有上市公司的第一手资料(刘伟向笔者出示了他原来做某只股票的策划书)。

    笔者:在选择好了一个投资品种后,庄家是怎样确定自己的进货时机的?

    刘伟:庄家在进一只股票之前要考虑方方面面的关系。首先是政策把握,预测在预期时间段内的政策变化以及可能带来的影响;公司的股东变化情况,一般想做某只股票之前,我们会投资一部分资金进而成为该公司的股东,这样才有机会和公司进行交流,以期得到公司的配合;资金来源和调配,庄家一般会从集团公司的不同分公司调拨资金。

    笔者:在操作过程当中,主力操盘手是怎样控制跟风盘的?

    刘伟:其实跟风盘是永远都存在的,因为有经验的人在盘口发现庄家进场是非常容易的,用OBV指标结合成交量的变化就能识破庄家的运作情况,无论你怎样隐蔽和怎样打压洗盘,总有20%左右的死多头是不会出来的,这是庄家最头痛的人。

    笔者:怎样把握庄家的洗盘节奏,进而粘住庄家?

    刘伟:庄家在进庄后必然有个拉抬和洗盘的过程,在这一过程中,庄家的基本思路是让能进场的都进场,想出场的全出场,以便实现市场价格向理想价格靠拢。

    在拉抬阶段,庄家主要采取下面几种操盘手法:

    先是拉。拉的本质是诱,成交与否并不重要,关键在于诱使他人向上买。通常的做法是在第二或第三卖盘挂相对大量的抛单(一般个股在一般阶段5万为大单,l万至2万为居中,5000以下为小单),以为诱饵,使有意者跨越第一卖盘直上第二卖盘,从而使价位上升一个价档。此做法充分利用买盘人气较旺时,进货者不计几分钱的成本,只欲一次成交自己想要的股数的心理,从容地使股价“自动”上扬,庄家会在仓位较重的时候减出一定的筹码。

    其次是推。此种单属于无意成交类买单。具体做法为,在第二、第三甚至第一买盘(根据买方人气而定,人气鼎盛时挂第一买盘)挂中、大单,使有意买入者迫不得已将买盘挂在第一买盘甚至抛盘价位,以候成交。向上拉抬的手法还有很多,这里不一而足。

    在拉抬到一定程度以后,庄家就开始了他的洗盘过程。庄家在预期价位开盘后,料定日内没有大的升跌幅,故而不加抛单和买单,任由盘中自由震荡,见了大的抛单就吸入,见了大的买单即抛出。这种做法形成日线在平均价位线上下动荡,动荡价位比较密集。其效果是,接了抛出者,减小了上档抛压;抛出给买方,形成换手,以抛买的价差损失活跃市场和增加人气,为股价良性滚升做好铺垫。有效的震仓,使一些耐不住性子的短线客没有获利空间而杀出,更能起到清理浮筹的功效。

    这一阶段的盘面特征是,尽管不断有大单成交,总成交和股价均呈平衡式运作。

    笔者:庄家怎样选择出货点,有哪些常用的出货手法?

    刘伟:外边一直有人说,庄家至少在获利30%以上才会出货,这是很不确切的,庄家的出货成本和出货细节都是不限定的,这就要求主力操盘手有应对式的调整。另外,出货也不是绝对的,在有一定的获利后,大盘向上时,庄家一般会有一些减仓行为。

    对于获利程度,也是可变的。比如一个庄家把盈利目标定为100%,虽然在只有50%的盈利时被迫出货,但他的另一部分盈利会通过融资的利润来实现,假设融资比例为1?1的话,即使总的盈利率为50%,庄家本金同样会有100%的利润。所以在涨幅超过50%后,所有的股票都应引起投资者的高度警惕。

    一般来讲,庄家在出货过程当中,量的控制是最关键的。在大资金进出过程中,企图控制图形是徒劳的,所有的指标都可能失灵,只有成交量是骗不过人的,如果单日换手超过10%,至少是减仓行为;在出货过程中庄家对技术指标的调整必不可少。特别是在一些关键点位,庄家护盘特别积极,这是一种刻意行为,虽有大单护盘,但主力不会多花一分钱去成交。护盘的实质意图是用资金抑或是股票将股价控制或维持在一定的价位区域或空间,此区域或者是关口(压力支撑区、心理关口、整数关)也可能为成本区、第一出货区、第二出货区。在出货时的护盘行为,可以保障股价不会大幅下跌,把货出到好的价位。还有,在出货的过程中,一般会有消息面的配合。
 楼主| 发表于 2004-7-7 16:59:00 | 显示全部楼层
掌握阴阳线分析精髓

一、分析投资心理

    阴阳线形态形态各异,投资者很难全部掌握,也没有必要去死记硬背,因为阴阳线形态尽管不一样,但它们的本质是一样的。也就是说,只要掌握阴阳线形态分析的基本方法,就能融会贯通所有阴阳线形态。股票交易是一个多空双方的搏弈过程,在股票交易过程中,我们所看到的最直观的信息就是股价的波动,而股价波动是多空双方力量的权衡结果,它反映了交易双方的心理变化过程。所以,透过股价波动的表象,去分析投资者的投资心理,就可以把握各种阴阳线的变化趋势。

    二、学会形态还原

    任何阴阳线形态,不管它有多复杂,我们都可以用其第一个开盘价和最后一个收盘价将它还原为单根阴阳线。如果还原后的阴阳线的多空含义与原阴阳线形态不一致,那么该阴阳线则需要继续确认;如果还原后的阴阳线能支持阴阳线形态,则无需确认。形态还原的最大好处就是将复杂的、不容易把握的阴阳线简化为单根阴阳线,多空含义一目了然。因此,掌握了形态还原方法,投资者就有了一个“金手指”,可以对任何阴阳线形态进行研判,即使这个形态我们不曾接触过。

    三、掌握精髓,灵活应用

    分析阴阳线形态,初学者要避免两种常犯错误:一是不要张冠李戴。在阴阳线形态中,形状相似的很多,稍不注意,就会认错。为了避免误认,对一些相近的图形要反复比较,投资者真正搞清楚它们的区别所在。比如同是3根阳线的图形,但由于阳线实体的变化,就会出现三白兵、大敌当前和步步为营3个形态,它们各自的技术含义不同,与之相对应的操作方法也不同。二是不要知其然而不知其所以然。很多阴阳线,因它所处的位置不同,其含义也就不同。对此投资者一定要留意。就拿大阳线来说,很多人认为,凡是大阳线就是涨的信号,其实这样理解是不全面的,当股价快速上扬之后拉出大阳线往往有见顶的意味,它就不是买进信号。因此,投资者对阴阳线的特征和技术含义要认真加以研判,知其一,更要知其二,这样在运用时才不会发生差错。

    四、综合分析前后阴阳线

    单根阴阳线难以对股价运行趋势作出肯定的判断,阴阳线形态分析的作用有时候也是有限的,因为许多阴阳线形态还原后的阴阳线并不能支持其原有涵义,此时往往需要根据其前后阴阳线情况加以综合研判。一般来讲,市场本身的力量很难改变一个股价运行的强趋势,一两次偶然的意外因素也只能使既定趋势出现短暂波动。也就是说,阴阳线形态总是服从阴阳线排列,在阴阳线排列中即使偶尔有相反的阴阳线形态出现,我们应该从阴阳线排列角度来考虑操作,而不应该局限于短暂的阴阳线形态。所以在一个既定的趋势中,阴阳线形态的指向作用实际上是非常有限的。这要求在阴阳线形态分析时要结合前后阴阳线综合分析。如果在阴阳线形态的周围还有许多其他的阴阳线支持其含义,那么这个阴阳线形态的有效性同其他技术分析方法一样,它也不是绝对的、万能的。比如当股价上涨到一定幅度后,其阴阳线形态前后呼应、反复出现反转信号,此时说明股价离顶部已经不远,应该果断离场。

    五、结合其他分析工具使用

    正如其他技术分析方法一样,阴阳线形态分析也不是绝对的、万能的。从统计角度来看,尽管有些阴阳线形态的有效性比较高,如“晨星”形态等,但随着阴阳线形态分析方法的逐步普及,投资者对阴阳线形态分析依赖性的提高,会使这些形态的有效性大为降低;而有些形态,其有效性本来就比较低,不能直接指导实际投资操作,因此,阴阳线形态分析需要结合其他技术分析方法才能发挥价值。实际上,利用阴阳线骗线或打压吸筹,或悄悄派发,是庄家操纵股价的一贯手法。在这种情况下,投资者如果仅凭阴阳线形态进行投资判断,就很容易落入庄家的圈套。为了确保研判的准确性,投资者可以将阴阳线形态分析与公司基本面分析、技术指标分析、成交量分析结合起来,如果公司基本面、技术指标以及成交量都支持其阴阳线形态,那么其有效性会大幅度提高。(交易之路)
 楼主| 发表于 2004-7-7 17:21:00 | 显示全部楼层
股票买入的七大原则

许多股民朋友买入股票非常随便。只要有股评人士推荐,或有利好传闻,就准有人买。对于这些股民来说,买股票比买菜还随意,买菜还要挑三捡四呢。随意的结果可想而知,买入后大多被套牢,然后抱回家睡觉,等待解套。
   
     如果买入股票时能掌握一些有效的原则并严格遵照执行,就可以大大减少失误而提高获利的机会。下面介绍几个有效的买入原则。
   
     1.趋势原则
   
     在准备买入股票之前,首先应对大盘的运行趋势有个明确的判断。一般来说,绝大多数股票都随大盘趋势运行。大盘处于上升趋势时买入股票较易获利,而在顶部买入则好比虎口拔牙,下跌趋势中买入难有生还,盘局中买入机会不多。还要根据自己的资金实力制定投资策略,是准备中长线投资还是短线投机,以明确自己的操作行为,做到有的放矢。所选股票也应是处于上升趋势的强势股。
   
     2.分批原则
   
     在没有十足把握的情况下,投资者可采取分批买入和分散买入的方法,这样可以大大降低买入的风险。但分散买入的股票种类不要太多,一般以在5只以内为宜。另外,分批买入应根据自己的投资策略和资金情况有计划地实施。
   
     3.底部原则
   
     中长线买入股票的最佳时机应在底部区域或股价刚突破底部上涨的初期,应该说这是风险最小的时候。而短线操作虽然天天都有机会,也要尽量考虑到短期底部和短期趋势的变化,并要快进快出,同时投入的资金量不要太大。
   
     4.风险原则
   
     股市是高风险高收益的投资场所。可以说,股市中风险无处不在、无时不在,而且也没有任何方法可以完全回避。作为投资者,应随时具有风险意识,并尽可能地将风险降至最低程度,而买入股票时机的把握是控制风险的第一步,也是重要的一步。在买入股票时,除考虑大盘的趋势外,还应重点分析所要买入的股票是上升空间大还是下跌空间大、上档的阻力位与下档的支撑位在哪里、买进的理由是什么?买入后假如不涨反跌怎么办?等等,这些因素在买入股票时都应有个清醒的认识,就可以尽可能地将风险降低。
   
     5.强势原则
   
     “强者恒强,弱者恒弱”,这是股票投资市场的一条重要规律。这一规律在买入股票时会对我们有所指导。遵照这一原则,我们应多参与强势市场而少投入或不投入弱势市场,在同板块或同价位或已选择买入的股票之间,应买入强势股和领涨股,而非弱势股或认为将补涨而价位低的股票。
   
     6.题材原则
   
     要想在股市中特别是较短时间内获得更多的收益,关注市场题材的炒作和题材的转换是非常重要的。虽然各种题材层出不穷、转换较快,但仍具有相对的稳定性和一定的规律性,只要能把握得当定会有丰厚的回报。我们买入股票时,在选定的股票之间应买入有题材的股票而放弃无题材的股票,并且要分清是主流题材还是短线题材。另外,有些题材是常炒常新,而有的题材则是过眼烟云,炒一次就完了,其炒作时间短,以后再难有吸引力。
   
     7.止损原则
   
     投资者在买入股票时,都是认为股价会上涨才买入。但若买入后并非像预期的那样上涨而是下跌该怎么办呢?如果只是持股等待解套是相当被动的,不仅占用资金错失别的获利机会,更重要的是背上套牢的包袱后还会影响以后的操作心态,而且也不知何时才能解套。与其被动套牢,不如主动止损,暂时认赔出局观望。对于短线操作来说更是这样,止损可以说是短线操作的法宝。股票投资回避风险的最佳办法就是止损、止损、再止损,别无他法。因此,我们在买入股票时就应设立好止损位并坚决执行。短线操作的止损位可设在5%左右,中长线投资的止损位可设在10%左右。只有学会了割肉和止损的股民才是成熟的投资者,也才会成为股市真正的羸家。鹦鹉洲补充
1趋势原则,那些大盘涨则涨,大盘跌则盘整的股票,说明资金已经控制了该股。手中有一定的筹码,具有良好的抗跌性。不过选择这样的股票要决定止赢点。适可而止,恶性庄家也不好对付。
2采用分批买入,也可以采用分批卖出获利。例如4元买进,3元买进,2元买进。可以选择3元卖出,4元卖出,5元卖出。另谚语‘不要把鸡蛋放在一个篮子里’
4可以用债券减少风险,稳步理财,多项目理财。
5买涨不买跌
6题材出台,该注意随时准备出货了。
7止损是关键,留的青山在不怕没柴烧。
 楼主| 发表于 2004-7-7 17:25:00 | 显示全部楼层
透过量能看止跌

大盘是否能止跌企稳,成交量是一个关键因素,大盘企稳的首要因素就是成交量的调整到位,成交量的调整到位并非仅仅指成交量创地量,常见的“地量见地价”的说法并不准确。地量只是成交量调整到位前所必须经历的一个过程,而成交量即使见地量,股指也未必能调整到位。此时,如果指数停止下跌,而成交量在创出地量后开始有效的温和放量,成交量与指数之间形成明显的协调走势时,才能说明成交量调整到位。

    对于大盘能否真正见底的量能分析,投资者不妨参考VROC指标。

    VROC指标又名量变动速率指标,是以今天的成交量和N天前的成交量比较,通过计算某一段时间内成交量变动的幅度,应用成交量的移动比较来测量成交量运动趋向,达到事先探测成交量供需的强弱,进而分析成交量的发展趋势及其将来是否有转势的意愿,属于成交量的反趋向指标。

    计算方法:

    成交量减N日前的成交量,再除以N日前的成交量,放大100倍,得到VROC值。具体计算公式:

    VROC=(成交量-N日前的成交量)÷N日前的成交量×100

    参数设置:N值表示间隔天数,一般取12。

    VROC的应用技巧:

    1.VROC向下跌破零,预示有主流资金撤退迹象。

    2.VROC向上突破零,预示有主流资金介入迹象。

    3.股价创新高,VROC未配合上升,显示上涨动力减弱。

    4.股价创新低,VROC未配合下降,显示下跌动力减弱。

    5.股价与VROC从低位同时上升,表示趋势仍有上升动能。

    6.股价与VROC从高位同时下降,表示趋势仍有下跌动能。

    量能指标VROC于实际应用中需要注意的是:当VROC指标在大盘处于整理阶段时会与0轴线粘合缠绕在一起,这时VROC指标的分析效果不明显。它主要用于对较大级别行情的头部和底部的判断,及对趋势发展和转向的研判上比较有效。

    大盘从5月末开始量能曾经一度极为萎缩,但股指仍然不能遏止下跌的惯性,并在6月初再次出现一轮快速跳水行情。近日大盘走出反弹行情,仅仅从成交量的绝对值看,似乎量没有放大,但量能指标VROC在此之前却逐渐缓步上移,底背离特征明显,预示股指已经接近底部区域。(参合)
 楼主| 发表于 2004-7-7 17:28:00 | 显示全部楼层
把握大机会的方法

热点的出现,是股市进入可操作阶段的信号。但热点的持续性不一,有的连续表现,有的仅是昙花一现,一日表现后便偃旗息鼓。加强热点持续性的研判,是短线炒手的必修课。

    通过对大盘的带动效应研判。最简单的方法是观察热点对大盘的带动效应,如果热点板块振臂一呼,迅速带动大盘放量上涨,市场反应积极,说明热点的出现正当其时,是行情所需,可以参与;反之,则需谨慎。研判大盘的反应,还应注意:一是大盘的上涨必须放量,无量上涨,回调居多;二是在长期的熊市中,热点产生初期,对大盘的带动效应并不明显,往往热点已连涨2-3日,市场才苏醒过来,这时需要参考其他条件综合考虑。

    通过同板块的呼应度研判。主力发动行情是有备而来,多半会仔细研究大盘状态、同板块股票的上涨潜力,在拉升的同时,也非常在意同板块股票的反应。如果反应积极,跟风热烈,可能会继续拉升;反之,如果市场反应不积极,一般不会孤军深入,增加市场风险。板块股票呼应度如何,关键还是取决于主力机构的建仓状况、技术状态等。作为普通投资者,在观察板块呼应度的同时,应重点研究其中有多少股票从技术上看具体连续走强的条件。当市场中具备连续上涨条件的股票寥寥无几时,还是谨慎为炒。

    通过热点启动的次数进行研判。在建仓初期,一段时间内,比如1-3个月内,某些板块的股票可能会多次表现,但多数无功而返。反复表现的板块股票,应该引起我们的充分重视,这往往是行情即将产生的信号。当主力通过反复振荡,吸足筹码后,真正的行情即会来临。判断振荡吸筹的方法,是看股票的底部是否抬高,底部逐渐抬高,成交量逐渐放大,技术上逐渐向好,此时再启动,可性度较高。

    通过龙头股的阻力位进行研判。热门板块的产生固然是适应了行情的需要,但龙头股的激发作用也不可小视。一般规律是,如果龙头股上档无明显的阻力,板块股票的跟风会相对积极;反之,当龙头股上档有明显的阻力时,既便其执意突破,但其他市场主力从谨慎性原则出发,也不会跟风太紧密。市场跟风的弱势效应,反过来也会阻碍龙头股行情的深入发展。
 楼主| 发表于 2004-7-7 17:31:00 | 显示全部楼层
捕捉飞天强庄股

主力机构在廉价筹码吃了一肚子时最有炒作激情,因此,在一段区域内换手率愈高,意味着该股的股性越活跃,而换手率较高的股票多为市场热门股、题材股或庄股,是短线或者阶段性操作的最佳对象。

   一般来说,日换手率小于3%,属于冷清不活跃;日换手率在3%至7%之间,属活跃,表示有主力机构在积极活动(但受消息一时形成的换手率除外);日换手率大于7%,且常常超过10%,则表明市场筹码在急剧换手,这往往是短线资金追逐的对象,投机性较强,股价起伏较大,风险也相对越大,此时,就必须要对该股进行判断。通常如果发生在高位,尤其是在高位缩量横盘之后,很可能是主力机构出货(此时往往有相应消息配合)。但如果发生在低位,尤其是通过第一个阻力区时,很可能是强庄积极进货。因此,在操作上,我们可以据此将10日平均换手率大于3%作为一个选股的基本条件,重点研究那些比较活跃的股票,以提高选股效率。尤其对那些已被高度控盘的股票,10日平均换手率大于5%,而后又缩量至换手率小于3%的股,要重点关注。

     总的来看,股票上升的原动力是资金的推动,而换手率达到10%往往为大资金所为,通过积极的换手清洗市场中浮动的筹码,一旦重新站稳日换手率为10%的股票区域,则表明股票洗盘已经结束,股价将进入新的上升阶段。
 楼主| 发表于 2004-7-7 17:33:00 | 显示全部楼层
止损的至高境界

本人最不愿的就是讲述自己的操作理论和方法。因为我的方法与众不同。
    我从来不用任何指标,注意是任何!所有的技术理论和方法我都不用,但几乎所有的技术分析方法我都会。在我看来,技术就如抽烟一样,虽然很多人都会,但并不是一个好习惯;我虽然会抽烟,但没有必要,为了从众而染上恶习。
    因为与人们背道而驰,因此一讲出来,会引起很多的争论。这也是我不愿讲述的原因。因为我没有时间去回复那么多的质疑。至诚网的很多朋友,真的都很至诚。令我很感动。这是我今日略谈操作方法的原因。
    止损的最高境界在心。见诸相非相,即见如来。
    任何的有为方法,都会有一定的适用范围,都会有一定的局限。高境界的止损在无为。
    无为以有为做基础,二者不可分离。
    止损是整体的止损才是最高的止损。止损无固定的方法。
    有的朋友会说,来点具体的。其实最高的止损无法具体描述,一描述就会变成有形的东西,有形的东西就易引起种种误解,这是我不愿的。
    但不具体讲,又无法让大家明白。我首先须明确告诉大家的是,我下面说的止损其方法是错误的!因为高境界的方法只要一落到纸上就一定是错的!诸位千万不要以为真有那么一个具体的 固定的最高止损方法!套用佛经的格式,可以这么说:最高止损,非最高止损,是名最高止损。
诸位千万不要学习我的具体方法,而要学的只是我的思路!
    一 ,止损的最高境界在心,见诸相非相,即见如来。
    卖股票时不要相信自己的眼睛,而要相信自己的心。大多数股民,卖出股票时都有一个误区,那就是要等看清楚再卖。其实等看清楚时,大多数情况下为时已晚。比如,一只个股当我们经过严密的思考而得出结论时,就应卖出。此时不要管这只股票现在是否大涨,是否指标都在走好,业绩预期是否良好。不要被眼睛所见的各种表面现象蒙敝了我们心灵的智慧和宁静。略举一例:有一次,我买入了广电电子,买入后发现主力是在出货,再加上大盘不好,我决定第二日出局止损。第二日大盘暴涨,几乎所有股票都以涨停开盘,我开盘就抛了出去。我不想看清楚再抛,因为我已想透了。此时的所有技术一定是向好的,此时的政策一定是向好的,我看也不看,我就抛了,那日广电就是开盘封于涨停,我也卖它。我相信我的判断,我不太相信我的眼睛。  
    二,止损首先是整体的止损。
    我认为采取何种止损方法,应和操作者的功力有极为密切的关系。止损应以操作者的功力为基础。可以这么说,止损的灵魂是操作者的功力,而不是止损的方式。因此不同功力的操作者采取不同的止损方法,不同时机,不同形势下也要采取不同的止损方法。反观现今,比如短线操作破5日线止损这一方法,似乎成了各种水平操作者,各种形势下都可采用的方法。毫不质疑,这类一刀切式的止损方法是不科学的!这也是我为什么在前文中讲没有固定的止损方法的原因之一。
    我认为真正的止损一定是有机的 整体的,没有游离于操作者整体操作功力之外的单独存在的止损方法!至高止损的第一法则是:当事件发展到超出操作者的能力之外时,止损就必须实施了。
    这句话主要包含两个意思:1. 当股票走势发展到自己的功力 能力已不能很好把握时,就必须止损。举例来说,有一次我买入银广厦,买入后此股连拉三阳,当我告诉朋友我想卖出时,朋友很诧异地问我‘为什么要卖出?它走得很好啊’我回答说:“这三天的上涨都在我的能力范围之内,我可以判断和分析。可是明日它无论怎样走,我都判断不出来它将来的走势了。我只赚我的能力所能赚的钱,我从不做超出自己能力的事。”第二日,开盘我就抛出了。如今的很多股民,哪里是在炒股,分明是在赌博。当自己心中疑惑时,已不能判断后市时,仍然持股不抛,我认为那就是非分之想。2. 当由于客观原因自己无法操作时,必须止损。例如,有一次我的电脑坏了,朋友家也去不了,已无法很好分析手中股票走势,我马上就卖出所有股票,尽管股票正在上涨。有的朋友会说,不必这么着急卖吧,等电脑好了再卖不行吗?依靠侥幸,是我从来都 反对的。
    四,高级止损和普通止损的实战区别:
    1. 高级止损是主动的 积极的 止损,不是被动的止损。
    在至高止损(一)的回复中,操纵兄很准确地讲述了普通止损的特点:大意为股价下跌触发止损的产生  止损从来都是被迫的之类。
    我不想说这种止损方法没有效果。而是说这是一种较为机械的 被动的 低级的止损。不客气地说,因股价下跌到明确发出卖出信号的程度再止损,无异于主力甩手给了你一记大耳光(破位大阴等恶劣指标)时,才知道主力不想和你做朋友了!高级的止损是主动的 灵活的止损,在主力出货之初,主力还在维护指标 形态时 高级止损就开始了。这样才可以化解风险于无形,占据有利的时机于无意。
    正所谓明医治病头,庸医治病尾。
    由于高级止损是主动的止损,所以卖出时常是获利的,这也是高级止损中止损止盈常分不清的原因。
    2. 高级止损的核心是与主力的斗智斗法。
    因此其止损方法是不拘形式的,是因势变化的,都是针对当时和特定环境采取的。因而都是暂时的应对方法,或者说是“当时且仅是当时有效的止损方法”。但其核心与主力的斗智斗法是恒久不变的。高级止损在实战中无时无刻不体现与主力的斗智斗法这一核心。
    五,至高止损是无为法
    什么叫无为法?不按自己的主观意志而是顺应客观形势的变化来行动。
     如,水,装在杯中就是杯的形状。倒在盆中就是盆的形状。洒在地上就没有什么形状。其本身没有形状,为无形。当遇到各种客观环境,因环境的不同而显现各种不同的有形。无为法是无为而无不为,无形而无不形。至高止损本身没有固定的公式 条框,它顺应外界的形势,因势而显现不同的止损方法。下面我多举了几个例子,由于笔者打字速度很慢,时间紧张,每种止损方法都是简单的分析一下,有的解释得过于简略笼统,望朋友们谅解。
    1.股价止损法
    几年前,一朋友打来电话,说已买入一个科技股,并说据可靠消息,有一个大机构正在吃货,而另一机构正在卖出。即正在换庄。我打开电脑一看,现在确实在放量。此股从70多元,跌至现在的30多元,然后开始长期横盘,近几日开始上涨。我忍不住笑了,说:哪个大构会这么傻呀!这么高的价位接货,以后准备卖给谁去?快跑吧,主力想套牢你。
    2.成交量止损法
    几个月前,一朋友想重仓杀入生益科技,问我怎么样。我看了一下,此股严重超跌,大多数人都被高高套在上方,近日连放巨量上涨,我说:不但不能买,如果有还应卖!大部分人被套在上方,谁还会在大涨时抛售?既然卖的人少,哪来的这么大成交量?如果是主力对倒作量,作这么大量又有何意义?无非是吸引散户入局而已。
    3.五日线止损法
一次,上海金陵大涨,我买入后即开始整理。其间无论大盘怎样涨跌,此股始终在5日线上方整理,一连几日。我于是马上止损卖出,因为此种情况下,主力的最佳策略应是打破5日线进行洗盘,而现在主力始终不洗盘,说明其已有派发之意。(三日后,大跌破10线)
    4.即时走势止损法
    有一天早晨,我在营业部看见一男青年正在电脑前观注深深房,当时此股为龙头股。我对青年说:“今早开盘25分钟内,深房如果不能大涨4%以上,它就完了。”青年冷冷的说:“你是操盘手啊!”我只能叹息一下。主力洗盘已久,到应控盘的时侯,不去控盘,说明主力已无意拉高,后市看淡。(此后不久,深房做一假突破,回落后,盘整一个月多,最终向下成头)
    5.整理幅度止损法
    一日,我介入狮头股份。当日即小有落利。第二日此股进行强势整理,其整理时的股价大部分时间在我的买入价上方1%左右,于是在下个交易日我马上出局了,原因是股价整理位置较低,主力没有控制散户的介入成本,即推高散户的介入成本。(卖出的第二日即大跌成中期头部)
    6.整理时间止损法
    有一次,我重仓买入大元股份。买入后上涨不多,即开始无量横盘,少的日子,一天仅成交十万股,显现主力持仓很重,一日此股向上突破,第二日上午即开始又无量横盘。我算了一下,已无量盘了三周了,于是决定砸盘出局。因为无量横盘时间过久,说明主力有可能因故不能动用资金拉升。(当时的价位为20多元)
    7.开盘价止损法
    一日,我见一老太太持有第一百货,前日涨停,今日想加仓。早盘低开后,此股即一路下行,我劝老入不应买,反应卖出。老太太不听,又逢低吸了20手,结果过后老人被套长达一个月。在这种环境下低开,说明主力不想动用资金玩真的,残酷的洗盘或出货随时都可能发生。  
    8.上下影线止损法
    有一次,我买入大连热电,第三个交易日即涨停。第四个交易日全天此股上下大幅震荡。快收盘我清仓出局。止损理由是,主力居然会任由股价大起大落!这对于主力日后的拉升,埋下了很大的隐患,散户的持仓成本相差太大!显然为控盘不力。主力一定是借机在出货,那么我先走了。(此后又慢慢上涨了10%,最后成中期头部,大跌70%以上)
    9.涨幅排行榜止损法
    一日,我买入津劝业后,大盘一直较弱。每日能上涨2%以上的个股,当日就能进涨幅前十名。此期间津劝业,数次以3%或2%的涨幅出现在涨幅排行榜上,我一看不好,马上买了。因为弱市中通过上涨幅排行榜来坚定人们的持股信心和短线客的追买热情,为主力的常用出货手法。
    10.流通盘止损法
    一天,来到朋友家,他让我看浪潮软件的走势。此股当时处历史低位,呈底部放量后振荡向上的走势,涨时放量,跌时缩量,朋友说已介入。并说各项指标都不错。我一看,一个多月来才涨了不到20%,我问多大流通盘,朋友说是小盘股。我一听,说:准备撤吧!小盘股在目前的市场环境下,不能这样建仓,也不能这样拉高。(一周后大跌成头)
    11.涨停盘止损法
    有一次,我全仓介入氯碱化工,买入后十分钟即涨停。第二日开盘即十分钟即涨停。第三日上午大量换手,下午封于涨停后,成交量迅速减少。接着又有一天,也是上午大量换手,下午牢牢封于涨停,封停后成交稀少。我立即开始清仓。因为两次封停前上午的大量换手累积足有70%以上,足够主力混水摸鱼出局了。下午的封停是做给人看的,要想封停,这么大的换手,早盘就能封停。
    时间是流动的,事物是发展变化的,不要执著于任何方法是我的真心忠告,金则经说一切有为法,如梦,如幻,如露,如电,当作如是观。因电脑有问题,才不得已分几部分发表,因为打了三次,都因电脑死机,而功亏一旦。发表此篇文章目的是为了打破一些人心中的束缚,也为了使一些有悟性的朋友,能得到点启发。此文发表一定会遭到很多批评和质疑,笑骂任由人评说好了。只要能给有缘的立志探索股道的朋友在黑暗中点燃一点火星,我就满足了。
 楼主| 发表于 2004-7-7 17:34:00 | 显示全部楼层
掌握运用经典指标

经典指标KDJ.MACD的专贴!申明:我的这篇文章有可能有你我他的观点和文章!请不要对号入座!这是老庄汇总。编辑学习KDJ.MACD指标的专贴.我深知最原始的公式是最好的东西.同时!欢迎大家一同与我讨论学习!谢谢!



    炒股看一下周、月线十分有必要,很多时候,周、月线已经死叉下行,中长线趋势走坏,但日线偏偏发出金叉,K线也走好,量价配合也好,而此时介入,多数情况下就是中、短期头部。下面就KDJ指标在日、周、月线中的不同表现谈一下自己的看法。(注意:适用范围为你选定的目标股)1、KDJ日、周、月线低位金叉——低位启动,坚决买进。

    如果选定的目标股日线KDJ指标的D值小于20,KDJ形成低位金叉,而此时周线KDJ的J值在20以下向上金叉KD值,或在强势区向上运动;同时月线KDJ也在低中位运行,且方向朝上,可坚决买进。如果一只股票要产生较大的行情,必须满足周、月线指标的KDJ方向朝上,绝对没有例外!2、KDJ日线金叉,周、月线高位运行——面临调整,不宜介入。

    如果选定的目标股日线KDJ指标金叉,而周线J值在90以上,月线J值在80以上运行,这时,该股面临着中级调整,此时短线介入风险很大,不宜介入。

    3、KDJ日线金叉,周线KDJ向上,月线KDJ向下——反弹行情,少量参与。

    如果选定的目标股日线KDJ指标金叉,周线KDJ的运行方向朝上,而月线KDJ的运行方向朝下,则可能是反弹行情,可用少量资金参与。

    4、KDJ日线金叉,周线KDJ向下,月线KDJ向上——主力洗盘,周线反转。

    如果选定的目标股日线KDJ金叉,周线KDJ的运行方向朝下,而月线KDJ的运行方向朝上,则此时股价正在进行试盘后的洗盘,或挖坑,或主力刻意打压,可等周线KDJ方向反转后介入。

    5、KDJ日、周、月线高位运行———风险在即,不宜介入。

    如果选定的目标股日线KDJ的J值大于100,周线KDJ的J值大于90,月线KDJ的J大于80,风险就在眼前,不宜介入。

    6、KDJ日线高位运行,周、月线低位运行——短线回调,二次金叉。

    如果选定的目标股日线KDJ的J值在90以上,而周、月线运行在低位,且方向朝上,这时面临着短线回调,等股价回调后,日线KDJ再次金叉进入
 楼主| 发表于 2004-7-7 17:37:00 | 显示全部楼层
成交量的秘密

一、成交量的圆弧底

    成交量见底的股票要特别注意。当一支股票的跌幅逐渐缩小或跳空下跌缺口出现时,通常成交量会极度萎缩,之后量增价扬,这就是股价见底反弹的时候到了。

   但是,当成交量见底的时候,人们的情绪往往也见底了。随着股价的回落,原先在市场上赚了钱的人逐渐退出,而新进场的人一个个被套,因此入场意愿不断减弱。如果当人们买股票的欲望最低的时候,股价却不再下跌,那只说明抛股票的欲望也正处于最低状态,这种状态往往就是筑底阶段的特征。

   选股的时候需要耐心,需要一段时间来等候股价筑底。一个能让你赚大钱的底部超码应该持续半个月以上,最好是几个月。有几个股民有这样的耐心看着自己买放的股票几个月中价格竟然纹丝不动呢?

  大多数投资者不愿意在底部等待太久,他们希望看清形势之后再作出决策,因此,往往选择成交量随股价上升而急速放大的时候入市。这一类投资者的存在,形成了突破之后激升的局面。

   事实上在成交量的底部买入才是真正保守和安全的。在市势明朗之后买入的人也许能够赚钱。但是,第一,他们赚不到大钱,他们只是抓住了行情中间的一段。第二,他们面临的风险实际上比较大,因为他们买入的价格比底部价格高出了许多。当他们买进的时候,底部买的投资者已经随时可以获利出场。相比之上,谁主动谁被动就一清二楚了。

   二、成交量的微妙变化
一个总的前提条件是,首先成交量必须大幅萎缩,离开这一点,就谈不上选股抓的问题。成交量萎缩反映出许多问题,其中最关键的内容是说明筹码安全性好,也就是说没有人想抛出这只股票了,而同时股价不下跌,这更说明市场抛压穷尽,只有在这样的基础上,才能发展出狂涨的股。
事情很简单,肯用功的人们在成交量出现微妙的变化时就发现了,并果断买入该股,不肯用功的人们此时根本不知道这只股票正在酝酿巨变。当事情明朗了,股价涨起来之后,大家才蜂拥而至,企图来分一杯汤喝,这样后知后觉的人们很少能赚到钱,因为他们追进股票的时候,先知先觉的人们正笑咪咪地收他们的钞票。

  成交量变化的分析方法不仅可以用于日线图,在周线图或小时图上都可以应用。关键在于,用什么样的图分析得出来的结论只能适用于相应的时段。比如日线图上看到的底部常常是中期底部,随后展开的升势可能持续一个月到几个月,而小时图上的底部就只能支撑十个小时到几十个小时。如果你是真正的长线投资者,那么应该用周线图来分析,周线图上的底部一般可以管一年到几年时间。

   三、长期牛股的底部动量

   成交量可以说是股价的动量,一只股票在狂涨之前经常是已经长期下跌或盘整之后,这时成交量大幅萎缩,再出现连续放大或成交量温和递增而股价上扬,一只底部成交放大的股票,就好像一枚火箭要升空之前必须要有充足的燃料一样,只有具备充分的底部动力,才能将股价推到极高的地步。

  一只会大涨的股票必须具有充足的底部动力才得以将股价推高,这里所说的充足的巨量相对于过去的微量而言的。也就是说:当一只股票的成交量极度萎缩之后,再出现连续量才能将股价推高。

  成交量是衡量买气和卖气的工具,它能对股价的走向有所确认。因此,精明的投资人对于底部出现巨大成交量的股票必须跟踪,因为当一只股票的供需关系发生极大的变化时,将决定股价的走向,投资者绝对不可以忽略这种变化发生时股价与量的关系,一旦价量配合,介入之后股价必然如自己预期般的急速扬升。

   成交量形态的改变将是趋势反转的前兆。个股在上涨初期,其成交量与股价之间的关系是价少量增,成交量不断持续放大,股价也随着成交量的放大而扬升,一旦进入强势之升段的时候,出现量增价跌,量缩价升的背离走势,一旦股价跌破十日均线,则显示其强势已经改变了,此时将暂时结束其强势而进入中期整理阶段。

  因此,当你握有一只强势股的时候,最好紧紧盯住股价日K线图,在日K线一直保持在10日均线之上时,可以一路持有,一旦股价以长阴线或盘势跌破10日均线,应立即出货,考虑换股操作。

   盘整完成的股票要特别加以注意,理由是这种股票的机会远远大于风险。盘整的未期成交量为萎缩,代表抛盘力量的衰竭。

  基本上,量缩是一种反转的信号,量缩才有止跌的可能,下跌走势之中,成交量必须逐渐缩小才有反弹的机会,但是,量缩之后还可能更缩,到底何时才是底部呢?只有等到量缩之后又是到量增的一天才能确认底部,如果此时股价已经站在10日均线之上,就更以确定涨势已经开始了。

  所以,基本上我们应重视的角度是量缩之后的量增,只有量增才反应出股票供求关系的改变,只有成交增大才可能使该股具有上升的底部动量。
 楼主| 发表于 2004-7-7 17:38:00 | 显示全部楼层
学会判断量价配合关系

一般而言,投资者对股价变化的重视要远大于对成交量的变化。基础的技术分析理论认为,量价的分析必须结合起来才能取得较好的效果。实际上,对大盘或个股趋势的判断也不可能脱离对成交量的分析。市场的经验也表明,成交量通常比股价先行变动。因此,在对股票市场趋势的研判上有必要掌握OBV指标的应用原则,来弥补对股价分析上的不足之处。

         OBV线亦称OBV能量潮,是将成交量值予以数量化并制成趋势线,配合股价趋势,从价格的变动及成交量的增减关系,推测市场气氛。由于在市场中,投资者对股价未来趋势的分歧会通过成交量的变化反映出来,具体表现为分歧越大,交易量越多。OBV的理论基础是市场价格的变动必须有成交量配合,股价上升时成交量必须增加,但并不一定要求成交量的变化与股价的变化成正比。价格的升降而成交量不相应升降,则市场价格的变动难以继续。可以看出OBV的出发点是基于成交量为股价变动的先行指标,短期股价的波动与公司业绩并不完全吻合,而是受人气的影响,因此从成交量的变化可以预测股价的波动方向。

    OBV把股价上升时的成交量视为人气积聚,做相应的加法处理,而把股价下跌日的成交量视为人气离散并做减法运算。OBV指标的应用原则重点在对OBV线形态的变化上。在操作上,一般是把OBV线与股价线进行对照,一旦出现差离走势,就认为是一个出入信号。当股价频频上升,创下新高点时,OBV却不能创出新高,意味着上升的能量不足;换言之,后市的力道已经用得差不多了,这是一个卖出信号。反之,倘若股价下跌不止,创下一个新低点时,OBV线却不愿下跌或下跌甚少,并未创下新低,说明股价已经跌得差不多了,后市反弹有望。当股价上涨而OBV线同步缓慢上升时,表示股市继续看好,仍可持股。当OBV线短时间内暴升,则表示能量即将耗尽,股价可能会反转。另外,在应用时还可以观察OBV的"之"字形波动。当OBV累计5次出现局部高点(或低点)后可视为短期反转讯号;当局部高点(或低点)累计到9个时,须注意行情的中期反转。

    由于OBV的走势可以局部显示出市场内部主要资金的移动方向,显示当期不寻常的超额成交量是徘徊于低价位还是在高价位上产生,因此,可使投资者领先一步掌握大盘或个股突破盘局后的发展方向。不过应当注意的是,OBV线一般作为股市短期波动的重要判断方法,运用OBV线一定要配合股价趋势予以研判分析。
 楼主| 发表于 2004-7-7 17:42:00 | 显示全部楼层
顶尖高手短线六大不败法则

  法则一:买股票前先进行大势研判

    1、大盘是否处于上升周期的初期。2、宏观经济政策、舆论导向有利于哪一个板块,该板块的代表性股票是哪几个,成交量是否明显大于其它板块。确定5-10个目标个股。3、收集目标个股的全部资料,包括公司地域、流通盘、经营动向、年报、中报,股东大会(董事会)公告、市场评论以及其它相关报道。剔除流通盘太大,股性呆滞或经营中出现重大问题暂时又无重组希望的品种。

    法则二:中线地量法则

    1、选择(10、20、30)MA经6个月稳定向上之个股,其间大盘下跌均表现抗跌,一般只短暂跌破30MA。2、OBV稳定向上不断创出新高。3、在大盘见底时地量出现,以3000万流通盘日成交10万股为标准。4、在地量出现当日收盘前10分钟逢低分批介入。5、短线以5%-10%为获利出局点。6、中线以50%为出货点。7、以10MA为止损点。

    法则三:短线天量法则

    1、选择近日底部放出天量之个股,日换手率连续大于5%-10%,跟踪观察。2、(5、10、20)MA出现多头排列。3、60分钟MACD高位死叉后缩量回调,15分钟OBV稳定上升,股价在20MA之上走稳。4、在60分钟MACD再度金叉的第二个小时逢低分批进场。5、短线获利5%以上逢急拉派发。6、一旦大盘突变立即保本出局,以利再战。

    法则四:强势新股法则

    1、选择基本面良好、具成长性、流通盘6000万以下新股观察。2、上市首日换手70%以上。或当日大盘暴跌,次日跌势减缓立即收较大阳线,收复首日阴线2/3以上。3、创新高买入或选择天量法则买点介入。4、获利5%-10%出局。5、止损设为保本价。

    法则五:成交量法则

    1、成交量有助于研判趋势何时反转:高位放量长阴线是顶部的迹象,而极度萎缩的成交量说明抛压已经消失,往往是底部的信号。口诀:价稳量缩才是底。2、个股成交量持续超过5%,是主力活跃其中的明显标志。短线成交量大,股价具有良好弹性,可寻求短线交易机会。3、个股经放量拉升、横盘整理后无量上升,是主力筹码高度集中,控盘拉升的标志,此时成交极其稀少,是中线买入良机。4、如遇突发性高位巨量长阴线,情况不明,要立即出局,以防重大利空导致崩溃性下跌。例如,(000508)琼民源,停牌前一天放量下跌,次日遭停牌,长达三年。

    法则六:不买下降通道的股票

    1、猜测下降通道股票的底部是危险的,因为他可能根本没有底。2、存在的就是合理的,下跌的股票一定有下跌的理由,不要去碰它,尽管可能有很多人觉得它已经太便宜了。
 楼主| 发表于 2004-7-7 17:43:00 | 显示全部楼层
操盘手的21条铁血军规

一、世上没有股神股仙,一切惟有依靠自己。股市不相信眼泪。

    二、股市没有后悔药。路可以重新走,行情不可能重新来。

    三、要想遨游天空,飞行员没有数百小时的地面训练,可能吗?要想得心应手,操盘手没有数千小时的看盘、复盘、研究资料、总结心得,可能吗?别说你本事不够,先说你是不是功夫不够。

    四、灵感突来的时候,一定不能让它一闪而过。一定要抓住笔记下来,随即要根据灵感展开深入分析,然后赢利就向你招手了。灵感+有心+深入分析=赢利。

    五、兴趣是最好的老师。英特尔总裁说“只有偏执狂才能生存”。人在股市,“只有股痴才最容易悟道”。

    六、胜兵先胜而后求战,败兵先败而后求胜。买卖之前要做全面的计算和权衡。

    七、如果买入,买入之前,至少给自己开列5至10条买入的、技术面、基本面等等的理由,先让自己信服。没有十足的自信就不买入。

    八、“先为不可胜,以待敌之可胜”(摘自孙子兵法)。买股票,首先要在不可能亏钱的时机下手买入,然后等待敌人可以被我战胜的机会。

    九、安全的地方、安全的价位,要敢于满仓,像狮子一样大开口,像鲸鱼一样吃小虾。

    十、危险的地方,要严于自制,决不轻易火中取栗,决不贪心“刀口舔血”。

    十一、炒股如打仗。多空争执、形势不明的时候,你的手里,一定要有资金“预备队”,不能全部满仓。

    十一、要善于等待。

    十二、确认风险来临,需要虎口逃生的时候,你要有壮士断腕的勇气。

    十三、勇气的表现只有一个:行动。

    十四、炒股要讲纪律。长线不做成短线;短线不做成中长线;到了事先确定的止损位就一定要执行。

    十五、有的时候,不说比说好,不做比做好。

    十六、知则必行。否则等于不知。

    十七、有所为,有所不为。

    十八、要做就做大侠,不做刀客。多做大侠,少做刀客。做短线的人,好比是战场上砍来杀去的“刀客”,哪一个不受伤乃至伤痕累累?惟独一年操作一到四次,做大行情的人,好比是一般不出手、出手“一剑封喉”的“大侠”,才能气定神闲。

    十九、股市里最大的敌人是你自己。股市里最重要的事情,是超越自己。

    二十、成功的投资人,要有政治家的眼界、经济学家的理论、银行家的头脑、投资家的耐心、军事家的胆魄和决断。没有完美的人格,难有完美的业绩。

    二十一、不在压力之下投资。决不借钱炒股。
 楼主| 发表于 2004-7-7 17:46:00 | 显示全部楼层
一个操盘手的投资感悟

沉浮了这么些年,考试无数,操作无数,心中感觉这十年如一场梦。但也留下了一些市场观感。

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       关于技术分析

      我对技术分析的看法是,一对我没用,二如果沉迷其中就成不了大器。

      我不能说技术分析没用,这样太托大了,大的道理我也不想说太多,就举一个例子,说一说技术分析的主流之一形态分析。我刚入行的时候,和现在大多数年轻人一样,觉得技术分析神奇有效,值得好好学习,而且也乐此不疲,如饥似渴。后来有一次,我们在讨论一个股票,从a点要拉到b点,怎么个走法。然后我就在纸上画了许多可能性。画着画着,我觉得无论我怎么画,最后一笔总要画到b点,而且看看我画好的几幅图,什么旗型突破,楔型突破,三角整理突破,上升通道,箱形整理突破,或者往下做个双底再突破,等等,都被我画出来了。怎么都是教科书上的经典图形啊?至此我明白一个道理,形态分析里的各种形态都没错,凡是上涨的股票都会走出其中一种形态来。但是哪个是本?哪个是标呢?不是因为走出这样的形态才使股价从a点到b点,而是因为股价必然会从a点到b点,然后其运动轨迹出现经典形态。形态是必要条件而不是充分条件。而想通过形态分析,得出股价会从a点到b点,逻辑上就是错误的。实际上效果也不好。效果好的时候是因为你正好碰上了。

      其实我想告诉一些年轻朋友的是,如果你把投资当作一项事业,那沉迷于技术分析是成不了大器的。经过严格的技术分析训练,我相信你会变得敏感,对细节把握很好,但无论你怎么去缩小k线,或者换成周线、月线、年线,你都无法跳出其中的起起伏伏,以更大的气魄和眼光去看市场。你对技术分析运用的越纯熟,你对投资的认识越接近自身的局限,你可以成为一个很好的“匠”,但成不了“师”。这说的还是好的情况,糟糕的情况是你在几年后,脑袋越来越迷糊,最终被市场淘汰,你最后发出的感叹是,我不适合做股票。

关于止损

      近几年散户受到的专业化教育中,最深入人心的我觉得是两个字,“止损”。这两个字被不断强调,重要性日益提高,最后俨然成了投资中头等重要的大事。有一次我面试一个学生,他说,只要做好止损,做股票挣钱很容易,我亏了10次都止损了,一次挣个够。我觉得他中毒太深。我不否认止损的重要性,但要时刻牢记,止损只是一个辅助的手段。如果你买一个股票,让你心安的是,大不了我止损,那你最好不要动,你这是给人送钱去了。投资中最重要的事情是什么,不是止损,是选一个好股票。要在深入了解这个股票的基础上再来谈风险控制,谈止损。否则你会越止越瘦。

      买股票就是投资企业,股票的价值就是企业的价值。这条简单的道理会有那么多的争议,只能说是人性使然。长期稳定盈利的基础必定是企业价值的增长。寻找好的股票就是寻找好的企业。这样简单的道理不需要再有更多的论述。

关于信念

      做任何事,最重要的是要有坚定的信念,其次是在此信念下的策略,然后才是更具体的东西。比如你首先是有中国股市大调整不可避免的信念,才会有做反弹市的策略;你首先是有投资股票就是投资企业的信念,才会有不断逢低吸纳优质企业,长期持股的策略。而信念如何而来,如何而坚定?你是否认为它会来自于你对一些技术指标的加减乘除,一些形态的分析,或者数浪?或许你这样认为,但我不这么看。我觉得它应该来自于一些更广阔、更深刻的东西。而且应该来自我们更刻苦的努力。为什么这么说?再此我无意贬低许多技术分析者的热情和努力。但就我自己而言,我觉得满足于技术分析是一种懒惰的做法。而认真去研究一些基本面的东西则要辛苦得多。

      许多人对技术分析已经研究的相当深入,悟性也很高。这个市场到目前为止,可能给技术分析者的机会更多一点,但它正在慢慢改变,我相信这是一个不可避免的趋势。如果你觉得投资是你想从事的一项事业,建议你将你的智慧、汗水投入到对经济、对行业、对企业的研究中来。更大气、

      更磅礴一些。这个市场会慢慢走向成熟,价值投资的空间会越来越大,这是我的信念。不要将你的智慧和青春投入到那些根本没有价值的事情中去。如果你想做这行,你首先必须将它当作一项事业,一项和其他事业一样需要刻苦努力和扎实投入才会有成绩的事业。沉迷于那些线和指标中是绝对成不了大器的。

关于操作

      说了这么多,还有死心眼的人,那么散户应该如何操作呢,除了上面讲到你首先要知道你是夹在机构中间捡一些他们一次性没拿走剩下的钱,所以你永远别想“战胜庄家”,股价暂时还不是市场决定的,而是他们决定的(说白了一点),还是送上我的四句话与大家共勉:

(1)行情往往在大家绝望的时候产生的!———现在大家还有希望!

(2)坚持、坚持、再坚持———92年到现在还在炒股的人,绝大部分成了股市名人、奇人!

(3)实事求是,落袋为安———永远不要博取最大收益的想法。

(4)短线靠概率,中线靠技术、长线靠眼光。——赚钱就是硬道理。
 楼主| 发表于 2004-7-7 17:47:00 | 显示全部楼层
如何确认主力建仓完毕

盘口信息也是研判主力控盘程度的重要渠道。主力建仓完成与否,有时甚至仅通过盘口信息即可判断。

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    1、拉升时挂大卖盘。一支股票不涨不跌时,挂出的卖盘比较正常,而一旦拉升时,立即出现


较大的卖盘,有时甚至是先挂出卖盘,而后才出现上涨。出现这种信息,如果卖盘不能被吃掉,一般说明主力吸筹不足,或者不想发动行情;如果卖盘被逐渐吃掉,且上攻的速度不是很快,多半说明主力已经相对控盘,既想上攻,又不想再吃进更多的筹码,所以拉的速度慢些,希望散户帮助吃掉一些筹码。

    2、下跌时没有大承接盘。如果主力建仓不足,那么在洗盘时,不希望损失更多的筹码,因而下跌时低位会有一定的承接盘,自己卖给自己,有时甚至是先挂出接盘,再出现下跌动作。而在主力已经控制了较多筹码的股票中,下跌时卖盘是真实的,低位不会主动挂出大的承接盘,目的是减仓,以便为下一波拉升作准备。

    3、即时走势的自然流畅程度。主力机构介入程序不高的股票,上涨时显得十分滞重,市场抛压较大。主力相对控盘的股票,其走势是比较流畅自然的,成交也较活跃,盘口信息显示,多方起着主导作用。在完全控盘的股票中,股价涨跌则不自然,平时买卖盘较小,成交稀疏,上涨或下跌时才有意挂出单子,明显给人以被控制的感觉。

    4、大阳线次日的股价表现。这个盘口信息在研判中的作用也不可小视。一支没有控盘的股票,大阳线过后,第2天一般都会成交踊跃,股价上窜下跳,说明多空分歧较大,买卖真实自然,主力会借机吸筹或派发。而如果在大阳线过后,次日即成交清淡,波澜不惊,多半说明已被控盘,主力既无意派发,也无意吸筹。如中国高科,2003年8月8日,从底部反弹,当日涨幅为8%,换手率为5%,而令人惊奇的是,次日股价风平浪静。通过历史走势观察,主力已经控盘.
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